Careerguide

How to Build the Optimal Portfolio

Nieuws
30-08-2024
Alla Gil
Complex financial products like registered index-linked annuities (RILAs) feature an array of risks and benefits. Evaluating all possible outcomes is essential to developing an optimal long-term RILA investment strategy that maximizes return and minimizes risks.

Registered index-linked annuities (RILAs) offer a balance of growth potential and downside protection. But while they have gained popularity as retirement and investment products, they also present capital, liquidity and asset-liability management challenges to insurance companies.

These complex products appeal to consumers because they provide exposure to market gains while limiting losses – a benefit that is particularly attractive during periods of extreme market turbulence. However, RILAs are also complex, making it difficult for consumers, their financial planners and the insurance companies issuing these annuities to estimate their overall portfolio impact.

Chief risk officers of insurance companies certainly have their share of concerns about RILAs. These products not only impact insurers’ capital and liquidity ratios but can also potentially cause ALM mismatches. Indeed, sudden changes in the market environment may prove hedges to be either inadequate – because of increased correlations – or excessive – because, say, early withdrawals overwhelm embedded penalties.

[....]

Lees verder op: garp.org

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
PwC
Marktconform
Junior, Medior, Senior
Amsterdam
Als Senior Consultant Financial Due Diligence bij PwC werk je aan spraakmakende transacties, ondersteun je klanten bij fusies, overnames en IPO's, beoordeel je financiële posities en identificeer je risico's en...
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (RVO)
4.691 - 6.907
Medior
Meerdere locaties
Als Data-coördinator bij het Nationaal Groeifonds beheer je de informatiestroom van 50 projecten ter waarde van 5 miljard euro. Je verzamelt, controleert en vertaalt data naar inzichten voor monitoring en...
ASN Bank
6.547 - 10.072
Medior, Senior
Utrecht
Als Manager Asset & Liability Management bij ASN Bank leid je het ALM-team en bewaak je de netto rente-inkomsten, economische waarde en kapitaal van de bank tegen rentewisselingen en kredietspreads....
CAK
4.180 - 6.646
Junior, Medior
Den Haag
Als Risk Manager bij CAK draag je bij aan de risicobeheersing en verantwoording binnen de Wmo en Wlz. Je identificeert en beheert risico’s, adviseert management en stimuleert risicobewustzijn. Je speelt...